深圳证券交易所上市审核委员会2023年第36次审议会议于2023年5月26日召开，审议结果显示，中集天达控股有限公司（以下简称“中集天达”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第124家企业（其中，上交所和深交所一共过会100家，北交所过会24家）。

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中集天达的保荐机构（主承销商）是中国国际金融股份有限公司，保荐代表人是胡治东、芦昭燃；联席主承销商为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。这是中金公司今年保荐成功的第5.5单IPO项目。此前，3月13日，中金公司保荐的深圳中电港技术股份有限公司过会；3月27日，中金公司保荐的河北美邦工程科技股份有限公司过会；5月8日，中金公司保荐的湖南惠同新材料股份有限公司过会；5月23日，中金公司保荐的华勤技术股份有限公司过会；5月25日，中金公司、招商证券保荐的日日顺供应链科技股份有限公司过会（2家券商联合保荐每家券商按0.5计算）。

中集天达是全球领先的空港与物流装备、消防与救援设备生产企业。

公司直接控股股东为Sharp Vision，间接控股股东为中集集团，无实际控制人。截至招股说明书签署日，Sharp Vision持有公司212,057,075股股份，占公司本次发行上市前已发行总股数的50.98%。Sharp Vision股东中集香港系于1993年2月26日在香港注册的有限公司，其唯一股东为中集集团。中集集团依次通过全资子公司中集香港及全资孙公司Sharp Vision持有公司50.98%的股份，另通过子公司Cooperatie CIMC U.A.及孙公司CIMC Top Gear持有公司7.35%的股份。因此，中集集团合计间接持有公司58.34%的股份。

中集天达拟在深交所创业板公开发行股数不超过103,987,788股（行使超额配售选择权之前），占公司发行后总股本的比例不低于10%，不超过20%（行使超额配售选择权之前）；拟募集资金141,941.18万元，用于南方生产基地一期建设项目、华东生产基地扩建项目、智能物流装备技术研发项目、消防救援设备研发中心建设项目、补充流动资金。

上市委会议现场问询的主要问题

1.营业收入问题。根据发行人申报材料，发行人主营空港与物流装备、消防与救援设备。报告期内，发行人消防与救援设备业务收入分别为340,698.89万元、299,869.75万元、317,886.13万元，该业务的净利润分别为10,838.25万元、-15,980.29万元、-18,504.84万元，毛利率分别为20.35%、18.56%、16.90%。

请发行人：结合行业政策变化、收购资产整合等情况，说明消防与救援设备业务出现亏损的原因，该业务收入及毛利率是否存在进一步下滑风险。同时，请保荐人发表明确意见。

2.应收账款问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人应收账款余额占主营业务收入比例分别为40.04%、35.78%、49.94%；空港与物流装备业务应收账款逾期率分别为59.25%、46.87%、38.26%；消防与救援设备业务应收账款逾期率分别为39.21%、52.57%、41.45%。2020年、2022年发行人坏账准备计提比例显著低于同行业可比公司。

请发行人：（1）说明2022年末应收账款余额占当期营业收入比例高于其他各期的原因及合理性，是否存在通过放宽信用政策增加收入的情形；（2）说明应收账款大额逾期的原因及合理性；（3）结合主要客户资信状况、账龄结构等情况，说明2020年、2022年坏账准备计提比例低于同行业可比公司的原因及合理性，坏账准备计提是否充分。同时，请保荐人发表明确意见。

3.商誉问题。根据发行人申报材料，2019年发行人先后收购沈阳捷通和上海金盾。报告期内，沈阳捷通净利润分别为7,213.22万元、3,193.34万元、4,238.32万元，上海金盾净利润分别为219.25万元、-319.17万元、301.26万元。截至报告期末，发行人未对沈阳捷通计提商誉减值准备；对上海金盾计提商誉减值准备5,742.24万元，占其商誉账面原值比例为55.75%。

请发行人：说明沈阳捷通和上海金盾业绩下滑的原因，商誉减值测试是否审慎合理，商誉减值准备计提是否充分。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项

无。

2023年上交所深交所IPO过会企业一览：

2023年北交所IPO过会企业一览：

2023年IPO被否企业一览：

来源：中国经济网